Finanzas
La banca sorprende con grandes recortes en los nuevos depósitos
La bajada de los tipos de interés del mercado, en anticipación del esperado inicio del recorte de los tipos oficiales del Banco Central Europeo (BCE), comienza a dejarse sentir en los precios de los productos bancarios. Las entidades se comprometieron a pagar una media del 2,377% por los depósitos a plazo suscritos por los hogares españoles en enero, por debajo del 2,578% de diciembre.
El descenso, asimismo, ha sido notablemente más pronunciado que el aplicado de media por los bancos de la zona euro, que además vienen pagando a sus clientes por su ahorro a plazo más que los españoles desde el inicio de la crisis inflacionaria. Además, el tipo medio de las cuentas corrientes en España se mantuvo en enero por tercer mes consecutivo en el 0,15%, frente al 0,38% de la zona euro.
Crédito más barato
La otra cara de la moneda, como suelen resaltar los bancos, es que el crédito también se está abaratando. En enero, el tipo de las nuevas hipotecas bajó por tercer mes consecutivo, del 3,74% al 3,7%, hasta un nivel algo inferior al de la zona euro (3,87%). Subió el interés medio de los nuevos créditos al consumo de los hogares (del 7,69% al 8,08%) y de los préstamos a familias para otros fines (5,68% a 5,89%).
Los bancos suelen argumentar que la baja demanda de crédito y su amplia liquidez no les hace tener que captar depósitos para financiar dichos préstamos, con lo que no sienten presión para subir su remuneración. En enero, las entidades concedieron 4.599 millones en hipotecas, un 10% menos que en diciembre. A las empresas, por su parte, les prestaron 25.496 millones, un 28,9% menos que el mes anterior.
Pendientes del BCE
El recorte del tipo de los nuevos depósitos de enero está en línea con la estrategia de la banca española de los dos últimos años, en los que ha arrastrado los pies de forma notable en la remuneración que paga a sus clientes. La bajada del euríbor, que sirve de referencia implícita para el interés que las entidades pagan por los depósitos, explica el descenso del tipo de enero.
Impacto de la bajada de los tipos de interés en España
La bajada de los tipos de interés del mercado, en anticipación del esperado inicio del recorte de los tipos oficiales del Banco Central Europeo (BCE), comienza a dejarse sentir en los precios de los productos bancarios. Las entidades se comprometieron a pagar una media del 2,377% por los depósitos a plazo suscritos por los hogares españoles en enero, por debajo del 2,578% de diciembre. Esta caída intermensual del tipo de los nuevos depósitos es la más abultada desde junio de 2013, un mes después de que el BCE bajase los tipos.
El descenso ha sido más pronunciado en España que en la zona euro, donde las entidades de la unión monetaria se comprometieron a abonar un 3,2% por los nuevos depósitos contratados por las familias en enero, frente al 3,29% de diciembre. El diferencial entre lo pagado por los bancos españoles y los de la zona euro se ha ampliado hasta los 0,823 puntos porcentuales, reflejando la situación diferencial entre ambas regiones.
Además, el tipo medio de las cuentas corrientes en España se mantuvo en enero por tercer mes consecutivo en el 0,15%, frente al 0,38% de la zona euro. Las entidades pagan muchos menos intereses a los hogares que en episodios similares del pasado, reflejando una tendencia a la baja en la remuneración de los ahorros de los clientes.
Crédito más barato
La otra cara de la moneda es que el crédito también se está abaratando. En enero, el tipo de las nuevas hipotecas bajó por tercer mes consecutivo, y el tipo medio de los nuevos créditos a empresas también descendió. Sin embargo, el interés medio de los nuevos créditos al consumo de los hogares y de los préstamos a familias para otros fines aumentaron. Además, el tipo medio del saldo de hipotecas se mantuvo, reflejando diferentes dinámicas en el mercado crediticio.
Los bancos argumentan que la baja demanda de crédito y su amplia liquidez no les hace tener que captar depósitos para financiar dichos préstamos, lo que no genera presión para subir su remuneración. En enero, las entidades concedieron menos préstamos tanto para hipotecas como para empresas, reflejando una menor actividad crediticia.
Pendientes del BCE
El recorte del tipo de los nuevos depósitos de enero está en línea con la estrategia de la banca española en los últimos años, en los que ha arrastrado los pies en la remuneración que paga a sus clientes. La bajada del euríbor explica el descenso del tipo de enero, y se espera que a medio plazo, el entorno de tipos más bajos se plasme seguro en el tipo de los depósitos, así como en el interés del crédito.
En resumen, la bajada de los tipos de interés en España está teniendo un impacto significativo en la remuneración de los depósitos y en las condiciones de crédito, con diferencias marcadas respecto a la zona euro. La estrategia de la banca española y la evolución del euríbor son factores clave que están influenciando la situación actual del mercado bancario en el país.