En 2023, la **factura multimillonaria** de intereses afectó a las **familias españolas** debido al **alza de los tipos** de interés, que hizo que los **créditos se encarecieran** y los **depósitos** pagaran menos. Las familias pagaron **28.102 millones** de euros en intereses, **10.041 millones más** que en 2022, a pesar de tener menos créditos vivos. La **diferencia** entre los intereses pagados y cobrados creció hasta los **25.955 millones** de euros, un **45% más** que en el año anterior.

La **estrategia bancaria** de ralentizar el incremento de la **remuneración de los depósitos** y el **aumento de los intereses de los créditos** ayudó a que los bancos en **España** obtuvieran un beneficio de **18.193 millones** de euros en 2023. La **rentabilidad sobre el capital** del sector mejoró al **12,29%**, y las **seis mayores entidades** del país ganaron **25.931,5 millones** en todo 2023. La **subida de tipos** ha provocado cambios en la **factura mensual de intereses**, con un margen mensual para las entidades que ha mejorado en **936 millones**. Los tipos de interés están en proceso de **cambio de tendencia**, con la expectativa de que los **créditos** se vayan abaratando y los **depósitos** reduzcan su remuneración.

Impacto de la subida de los tipos de interés en los productos bancarios en España

Durante el año 2023, la desigual traslación del alza de los tipos de interés a los productos bancarios provocó una factura multimillonaria a los bolsillos de las familias españolas. Los créditos se encarecieron de forma vertiginosa al reflejar el incremento de los tipos oficiales con que el Banco Central Europeo (BCE) trató de reducir la inflación. Paralelamente, las entidades retrasaron el mayor pago por los depósitos para maximizar sus ingresos por los préstamos. Como resultado, las familias pagaron 28.102 millones de euros en intereses durante el año pasado, 10.041 millones más que en 2022, a pesar de que el volumen de créditos vivos bajó un 2.4%.

En contraste, las familias solo cobraron 2.147 millones en intereses por sus depósitos, lo que representa solo 1.917 millones más que en el año anterior. La diferencia entre los intereses pagados y cobrados por los particulares se incrementó el año pasado hasta alcanzar los 25.955 millones de euros, un 45% y 8.124 millones más que en 2022.

La dispar evolución del tipo aplicado al crédito y los depósitos ayudó a que el beneficio de los bancos por su negocio en España se incrementase significativamente. Entre enero y septiembre del año pasado, el beneficio del sector bancario alcanzó los 18.193 millones de euros, un 24% más que en el mismo periodo del año anterior.

Estrategia bancaria

La estrategia de la banca en los últimos años se ha centrado en el endurecimiento de la política monetaria del BCE, lo que ha provocado incrementos en las cuotas de los créditos a interés variable y en el precio de los nuevos préstamos, junto con una ralentización en el incremento de la remuneración de los depósitos. Según el Banco de España, la remuneración del ahorro ha subido menos que en otras ocasiones de alza de los tipos oficiales del BCE y menos que en la zona euro.

Un informe reciente de la institución revela que el interés medio de los nuevos depósitos a plazo en España se elevó en 2.5 puntos porcentuales entre diciembre de 2021 y noviembre de 2023, mientras que el incremento en la zona euro fue de 3.1 puntos. En cuanto a las nuevas hipotecas, el aumento del tipo en España fue ligeramente inferior al de la unión monetaria, lo que impactó en la factura mensual de intereses pagados por los hogares.

Factura mensual

La factura mensual en intereses pagados por los hogares se ha disparado, pasando de 1.343 millones en diciembre de 2021 a 2.595 millones en enero de 2023. En contraste, los intereses mensuales cobrados por los depósitos apenas han aumentado. Esta situación ha mejorado el margen mensual para las entidades en 936 millones, aunque ha mostrado una leve disminución anticipándose al recorte de los tipos de interés del BCE que se espera para mediados de año.

Los tipos de interés están en pleno proceso de cambio de tendencia, y se espera que el Banco Central comience a abaratar gradualmente el precio del dinero a partir de junio. Esto se refleja en la evolución del euríbor y en la tendencia a la baja de las cuotas de las hipotecas a tipo variable y de los nuevos depósitos.

En resumen, la subida de los tipos de interés ha tenido un impacto significativo en los bolsillos de las familias españolas, que han visto cómo sus facturas por intereses se incrementaron considerablemente. A medida que los tipos comiencen a bajar, se espera que los créditos se abaraten y los depósitos reduzcan su remuneración, lo que moderará el impacto en los resultados de los bancos en el futuro.

Resumen de la noticia

La desigual traslación del alza de los tipos de interés a los productos bancarios provocó una factura multimillonaria a los bolsillos de las familias españolas durante 2023. Los créditos se encarecieron de forma vertiginosa al reflejar el incremento de los tipos oficiales con que el Banco Central Europeo (BCE) trató de reducir la inflación. Paralelamente, las entidades retrasaron el mayor pago por los depósitos para que sus cuentas se beneficiaran lo máximo posible de los mayores ingresos por los préstamos. Así, las familias pagaron 28.102 millones de euros en intereses durante el año pasado, 10.041 millones más que en 2022, y ello a pesar de que el volumen de créditos vivos bajó un 2,4%. En cambio, cobraron 2.147 millones en intereses por sus depósitos y cuentas remuneradas, solo 1.917 millones más que en el ejercicio precedente.

En consecuencia, la diferencia entre los intereses pagados y cobrados por los particulares se incrementó el año pasado hasta los 25.955 millones de euros, un 45% y 8.124 millones más que los 17.831 millones de 2022, según estimaciones elaboradas por este diario a partir de la información pública del Banco de España.

La dispar evolución del tipo aplicado al crédito y los depósitos ayuda a explicar que el beneficio de los bancos por su negocio en España se incrementase hasta los 18.193 millones de euros entre enero y septiembre del año pasado, 3.507 millones y un 24% más que en el mismo periodo de ejercicio precedente.

Estrategia bancaria

Los datos son un reflejo de la estrategia de la banca de los últimos dos años. Por un lado, el endurecimiento de la política monetaria del BCE ha provocado que las cuotas de los créditos a interés variable ya concedidos suban según está recogido en los contratos, así como que el precio de los nuevos préstamos también se incremente como reflejo del alza de los tipos de referencia. En cambio, el sector ha ralentizado el incremento de la remuneración de los depósitos, aprovechando su amplia posición de liquidez y la menor demanda de crédito.

Según un informe reciente de la institución, el interés medio los nuevos depósitos a plazo en España se elevó en 2,5 puntos porcentuales entre diciembre de 2021 y el pasado noviembre, frente a los 3,8 puntos en que habrían subido si se hubiera repetido lo que sucedió entre enero de 2003 y agosto de 2007.

Factura mensual

La consecuencia de todo ello es que la factura mensual en intereses pagados por los hogares se ha disparado en 1.252 millones de euros, desde los 1.343 millones que las familias abonaron por sus créditos en diciembre de 2021 a los 2.595 millones del pasado enero, último mes con datos disponibles. Por contra, los intereses mensuales que cobran por los depósitos y cuentas apenas han aumentado en 315 millones, de 14 a 329 millones.

Los tipos, así, están en pleno proceso de cambio de tendencia. En ausencia de sorpresas negativas, el banco central ha dado señales de que comenzará a abaratar el precio del dinero gradualmente a partir de junio.

Todo ello ha provocado que las cuotas de las hipotecas a tipo variable con revisión semestral hayan empezado a bajar y que las de revisión anual lo vayan a empezar a hacer en los próximos meses.